Reforma energética en México: El vuelo del Águila

Hace 4 años se promulgo la reforma energética de México

Por Andrés Tovar
06/03/2018

La decisión del gobierno mexicano de abrir su sector petrolero, históricamente monopolizado por la petrolera nacional Pemex, a la inversión privada ha sido un proceso controvertido. Pero con un importante descubrimiento reciente de socios privados, una puja por nuevas rondas marinas y, en el ámbito político, unas elecciones
presidenciales en puerta; surgen las revisiones.

Durante muchas décadas, la industria petrolera ha tenido una gran importancia simbólica y económica para México. Desde 1938, cuando el gobierno mexicano bajo el presidente Lázaro Cárdenas expropió los recursos petroleros y la infraestructura del país a compañías petroleras extranjeras y creó la petrolera nacional Petróleos Mexicanos (Pemex), la industria petrolera mexicana se había vuelto contra la inversión privada o la participación del exterior.

Las compañías petroleras extranjeras Standard Oil (ahora ExxonMobil) y Royal Dutch Shell perdieron, pasando los siguientes años boicoteando el país y negociando una compensación de México por la pérdida de activos, y Pemex se convirtió en una de las mayores empresas petroleras del mundo. Y junto a ella, México se convirtió en una fuente inagotable de exportación de hidrocarburos.

Hablar de petróleo mexicano es también hablar de política. La producción petrolera no sólo es un pilar central de la economía mexicana -los ingresos de Pemex históricamente representan hasta un tercio de los ingresos fiscales del gobierno-; también fue (y sigue siendo, en algún modo) el estandarte del orgullo independentista de México, la fortaleza del nacionalismo mexicano.

Pero, frente a ese nacionalismo, un presidente emprendió la tarea de darle una vuelta de tuerca prometiendo como resultado los mayores ingresos energéticos de la nación azteca.

La campaña energética de Peña Nieto

Saltando al 2012, un año de elecciones presidenciales, la historia de éxito del siglo 20 de la industria petrolera nacionalizada de México y el monopolio de Pemex había
perdido su brillo. Décadas de declive financiero, infraestructura en decadencia y corrupción -que le costó a Pemex más de mil millones de dólares al año- habían visto disminuir constantemente las tasas de producción de petróleo de México de 3,6 millones de barriles diarios en 2004 a menos de 2,3 millones el año pasado.

Enrique Peña Nieto hizo de la reforma de Pemex y del sector energético de México el “tema principal” de la campaña de su partido, prometiendo abrir la empresa a la inversión extranjera y las asociaciones. Si bien la disminución de la producción y las acusaciones de mala administración ciertamente habían creado una oportunidad para el cambio, no era algo seguro, ni siquiera una vez que el empresario ganó la presidencia.

Gran parte del público mexicano todavía se oponía firmemente a cualquier forma de privatización. El gobierno de Peña Nieto también ocupó una posición relativamente vulnerable en el Congreso de México, cuyo apoyo sería necesario para modificar la constitución de México y aprobar las leyes necesarias para abrir el sector. Sin embargo, el gobierno sí logró presionar a través de las reformas, firmando cambios en la ley a la constitución en 2013, y asegurando la aprobación clave del Congreso en 2014 para abrir el mercado a la inversión extranjera directa. Los cambios, argumentó el gobierno, atraerán miles de millones de dólares de inversión y devolverán las tasas de producción de petróleo de México a los niveles de 2004 para 2025.

Un inicio desesperante

Las primeras señales para el sector petrolero recién privatizado de México no fueron las mejores. La primera subasta del país para licencias de exploración costa afuera en el verano de 2015 atrajo muchas menos ofertas de lo esperado. Si bien el gobierno esperaba adjudicar al menos cinco contratos de los 14 bloques de aguas poco profundas, solo se otorgaron dos ofertas ganadoras, muchos bloques no recibieron ofertas y otras no cumplieron con las expectativas del gobierno.

La pobre participación de la industria en la ronda de licitación se atribuyó a un mal momento. Sobre todo, con las compañías petroleras luchando por consolidarse a raíz de una caída del precio histórico del petróleo que comenzó en 2014, en combinación con las altas expectativas del gobierno sobre los términos del contrato y la participación de las ganancias que iban al Estado.

No obstante, el gobierno mexicano se negó a perder el norte ofreciendo más licencias, muchas de las cuales abandonadas por Pemex, para subastarlas y presionar las preocupaciones pasadas sobre los precios del petróleo y la disminución de los presupuestos de exploración. “Pemex tendrá que enfocarse en reducir gastos y alcanzar
mayores eficiencias; tendrá que priorizar las inversiones; y, sobre todo, deberá aprovechar las oportunidades de nuevas asociaciones que la reforma energética ha
creado” era la premisa de Peña Nieto.

Trion: las alas del águila

En el último año, el interés ciertamente ha aumentado y las rondas de licitaciones en el exterior de México han atraído mucha más atención. El comienzo tartamudo del proceso de licitación offshore del país contrasta con las subastas más recientes. La última licitación petrolera de aguas poco profundas de 2017 vio a diez de los 15 bloques comprados por empresas como Eni, Lukoil y un consorcio Total/Shell.

En diciembre del año pasado, ocho de los 10 bloques ofrecidos bajo la muy anticipada ronda de licencias de aguas profundas de México (Ronda 1.4) atrajeron a licitantes exitosos, desde Total, ExxonMobil y China Offshore Oil Corp en el exuberante Perdido hasta Statoil, BP y otros en la solución salina. Cuenca. Muchas de las ofertas ofrecieron regalías adicionales de hasta 22.99%. Pemex también ha demostrado la capacidad de forjar asociaciones y hacer movimientos en el sector petrolero recientemente competitivo.

[caption id="attachment_655292" align="alignnone" width="405"]La reforma energética y sus planteamientos La reforma energética y sus planteamientos[/caption]

La compañía ganó múltiples contratos en subastas recientes, se asoció con el operador Chevron y la japonesa Inpex para tomar el Bloque 3 de la región de Perdido, que potencialmente podría contener hasta 1.300 millones de BOE. La compañía petrolera nacional también está trabajando en colaboración con BHP Billiton (la última de las cuales superó a BP por el privilegio) para desarrollar el prometedor campo Trion descubierto por Pemex en 2012. Este es el primer acuerdo de exploración y producción de Pemex, y una declaración de la compañía atribuyó el acuerdo al “mayor grado de flexibilidad y mecanismos derivados de la reforma energética”.

Un gran descubrimiento en julio por los socios del proyecto Sierra, Talos Energy y Premier, los únicos postores exitosos en la primera subasta en el extranjero, marcó
el primer descubrimiento de alguien fuera de Pemex en aguas mexicanas durante 80 años, y ha impulsado la prospectividad y el atractivo de los recursos de aguas someras del país. Las compañías anunciaron el descubrimiento de un embalse que contiene hasta dos mil millones de barriles de petróleo, un desarrollo que el presidente y gerente general de Talos, Tim Duncan, dijo que representa “exactamente lo que las reformas energéticas intentaron ofrecer: nuevo capital, nuevos participantes y un espíritu de ingenio que conduce a los empleos locales y los ingresos del gobierno para México”.

Por el momento, aunque el gobierno mexicano se arriesgó cuando abrió su sector petrolero a la inversión privada y despojó a su propia compañía petrolera nacional de su monopolio, las señales parecen buenas de que la apuesta está dando sus frutos. Aunque todavía faltan cinco o seis años para que Trion entre en funcionamiento y la última
ronda de contratos y descubrimientos estará unos años atrás, el impulso que se ha generado, así como la afluencia de inversión y tecnología que el sector privado llevar a aguas mexicanas, es un buen augurio para el futuro a largo plazo de la producción de petróleo y gas en México.

Renovables, las nuevas protagonistas

Pero la reforma energética no sólo se define con petróleo. También ha expandido su red y ha desplegado cantidades notables de energías renovables que están produciendo
energía a precios bajos sin precedentes. Para noviembre de 2014, el CENACE, un organismo regulador que era un departamento de la eléctrica federal CFE, se había reestructurado para convertirse en una autoridad independiente encargada de la operación de un mercado mayorista de electricidad. Y, en enero de 2016, el gobierno lanzó el mercado mayorista de electricidad.

A fines de 2016, el país había celebrado dos subastas en las que las empresas privadas hacían ofertas para vender energía bajo contratos a largo plazo a CFE a partir de 2018. Las dos subastas por sí solas incentivaron inversiones totales de $ 6,600 millones, incluidos nuevos proyectos en 15 estados, de una mezcla diversa de compañías extranjeras.

El gobierno estaba decidido a lograr varios objetivos con la reforma: buscaba mejorar la competitividad de la industria y el comercio, aumentar el ingreso disponible de la población en general y crear oportunidades para exportar energía a bajo costo. Los análisis arrojaron proyecciones de que la reforma podría reducir los costos del sistema en un 29.5%, y señalaron una evidente necesidad de reducir las pérdidas de energía en la red, así como de aumentar la optimización del combustible para ayudar a recortar las tarifas de electricidad.

[caption id="attachment_655294" align="alignnone" width="1212"]La reforma energética en México La reforma energética en México[/caption]

¿Amenaza la política el vuelo del águila?

El 2018 es un año electoral. Y ante las preocupaciones, el gobierno mexicano ha descartado las preocupaciones de que las próximas elecciones presidenciales del país en 2018 podrían suponer un riesgo para las incipientes reformas energéticas que se están imponiendo en la industria del petróleo y el gas.

Si bien la fecha de votación todavía está lejos y no ha surgido un candidato claro, las preocupaciones se refieren en específico al ex alcalde de Ciudad de México, Andrés Manuel López Obrador, un populista de izquierda que ha liderado en algunas encuestas recientes. El candidato, popularmente conocido como AMLO, ha criticado la reforma energética e incluso dijo que quiere “cancelarla”, arruinando las plumas de algunos inversores que están pendientes o que ya están activos en el sector energético de México. Pero tampoco sería fácil para un escenario populista deshacerse de la reforma mexicana. Recordemos que ésta tuvo que enmendar la constitución mexicana para implementar las reformas energéticas, un proceso que requirió la aprobación de dos tercios de ambas cámaras del Congreso y el apoyo de una mayoría de legislaturas estatales. Y México no ha tenido tenido un gobierno mayoritario desde 1997, sólo coaliciones.

México tiene varios pequeños partidos políticos y tres principales: el PRI, el Partido Acción Nacional (PAN) y el Partido de la Revolución Democrática (PRD). AMLO fundó el partido MORENA para las elecciones de 2012, luego de una pelea con el PRD. La CRE y la CNH, que se fortalecieron con las reformas, también están organizadas de manera que las proteja de los ciclos electorales. Solo uno de los siete comisionados de cada organismo puede ser cambiado por año, y todos los nuevos candidatos deben recibir la aprobación de dos tercios del Senado.

Ambos reguladores son actores clave en la implementación de las reformas, redacción de normas, aprobación de permisos y, en el caso de CNH, licitación de contratos de exploración y producción para empresas privadas de petróleo y gas.

[caption id="attachment_655296" align="alignnone" width="850"]Reforma energética de México y sus 4 años Reforma energética de México y sus 4 años[/caption]

 

 

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